1116週四早報

美國10月核心CPI年率好於預期,美國低通脹難題或出現轉機,提振美聯儲明年加息預期。零售銷售月率也錄得上升,雖然遠不及受颶風影響的9月數據,但依然反應消費向好,經濟景氣度向上。週四需主要關注眾議院稅改投票。

 

週三回顧:

  • 美國10月未季調CPI年率為2%,符合預期

②美國10月零售數據好於預期,四季度開端美國消費支出仍強勁;

EIA 原油庫存上升185.4萬桶,美國原油產量亦錄得增加;

④英國央行副行長佈羅德班特:英國央行本月加息是正確的決定;

⑤英國9月三個月ILO失業率維持在42年低位,工資增長再次滯後於通脹;

⑥美聯儲埃文斯:憂心美國通脹預期下滑情況;

⑦瑞士政府在與央行行長會面後稱瑞郎被高估”;

歐洲央行管委漢森:歐洲央行最新的利率決議是合理的;

⑨美聯儲羅森格倫:低通脹是因臨時性因素所致;

 

1116國際財經新聞:

★道指跌近140點至兩週新低,歐股創一年多最長連跌,歡聚時代漲近25%

★美10月核心CPI同比增幅4月來最大,零售銷售超預期。

★中國9月持美債年內首跌,仍是美第一大債主。

★金融去監管得契機,美消費者金融保護局主管辭職。

★美聯儲研究:P2P類似掠奪性貸款。

★騰訊三季度淨利潤180億元,同比增69%大超預期,在美粉單市場ADR漲超2%

★銀監會出台政策性銀行監管辦法,要求建立資本約束機制。

 

1115日外匯交易提醒:

亞洲時段,投資者需主要關注08:30公佈的澳大利亞10月季調後失業率、澳大利亞10月就業人口變動。

歐洲時段,投資者需密切關注17:30公佈的英國 10月季調後零售銷售月率。此後,投資者可關注18:00公佈的歐元區10月未季調CPI年率終值。

美國時段,投資者需關注21:30公佈的美國截至1111日當周初請失業金人數、美國10月進口物價指數月率。此後22:15公佈的美國10月工業產出月率。

 

【全球投行觀點匯總】

★荷蘭合作銀行:歐元兌美元 6個月內將升向1.20

★布朗兄弟哈里曼:英國勞動力市場出現放緩的跡象。

★加拿大豐業銀行:澳元兌美元年底將升至0.79

★德國商業銀行:歐元兌美元可能測試1.1886水平。

★丹斯克銀行:歐元兌英鎊仍有額外的上行空間。

 

★★市場訊息

★週三(1115),美國 10CPI出爐,其中剔除了波動性較大的食品和能源價格的核心CPI年率好於預期,月率與上月持平,顯示美國通脹已初步顯現回暖的跡象。鑑於9月通脹數據受颶風影響較大,諸如汽油價格大幅上漲使得數據存在失真現象。而此次通脹上行,則受到諸如房屋租金、醫療服務成本等攀升所致,物價水平上升所涵蓋的範圍更廣,因此成色更足,代表性更強。

 

此外,美國10月零售銷售月率也好於預期,且前值遭到上修。由於9月颶風過後,汽車購置以及房屋維修等一次性支出大增使得數據大漲,因此10月數據較9月大幅下滑在情理之中。而此次數據仍好於預期,則更多真實反應了美國經濟向好,從而帶動消費支出增加的良性循環,因此其價值比9月數據更高。

 

上述兩大數據分別意味著美國低通脹可能回升,以及經濟向上仍有動力,提振了市場對美聯儲今明兩年加息的預期。美元在數據公佈後,收復了日內跌幅,並回升至平盤。但此後美元有些上行動力不足,主要還是和稅改進程相關。週四(1116)美國眾議院將就其推出的稅改議案進行投票表決。目前而言,眾議院通過幾無懸念,一方面由於共和黨在眾議院多數優勢較大,另一方面則由於爭議條款較少,且眾議院共和黨內部反對聲音不大。

 

但參議院稅改進程,依然是懸在投資者心中的大石,目前仍未有明朗化的跡象。首先,共和黨在參議院多數優勢並不明顯,而來自以共和黨大佬麥凱恩為首的反對派也令這一優勢幾乎蕩然無存。而近期,頗具爭議的廢除奧巴馬醫改法案中強制個人保險條款也被納入參議院稅改審議之中,使得於年內完成稅改的樂觀預期有所消退。

 

此外,一則人事變動也頗受關注,即美國消費者金融保護局局長Richard Cordray宣布將辭職。此前,參議院銀行業監管委員會兩黨成員據稱曾探討過放鬆銀行監管的議案。綜合這兩起事件,可推測特朗普政府或加速進行其一直所主張的放鬆金融監管,美聯儲主席換人亦可提供佐證。從某種程度而言,去金融監管對於經濟的影響力亦不容小覷,相當於釋放了金融市場流動性,其影響力或不小於降息及減稅,因此該事件於日後可能發酵。

 

週三道瓊工業指數收跌138.19點,或0.59%,至23,271.28點。標準普爾500指數收低14.25點,或0.55%,至2,564.62點。納斯達克指數收低31.66點,或0.47%,至6,706.21點。美國股市週三收低,因能源股連續第四個交易日下滑,跟隨油價跌勢,且今年表現最佳的科技股對標普500指數的拖累最大。科技股給標普500指數帶來的拖累最大,可有由於獲利了結意願上升所致。金融股是周三少數上漲的幾個板塊之一,因預計會進一步升息。標普銀行股指數漲0.61%。美國各證交所共計有約65.5億股成交,低於過去20日的日均成交量 67.8億股。

 

週三金價下跌,盤中在平盤上下波動,先是升至1020日以來最高,然後回落並在日低附近徘徊,因美元縮減跌幅。美國10月零售銷售上漲,核心通脹攀升,提振了美聯儲進一步加息的預期,扶助美元指數從日低迴升。然而美國減稅可能刺激經濟增長的前景蒙陰,此前參議院共和黨將廢除奧巴馬醫保中一關鍵部分與稅改計劃聯繫在一起,製造了新的政治障礙。這也使得美元上行空間受到限制。另據彭博報導,受股市下跌影響,黃金交易所交易基金持倉量週二增加3.85噸,創下109日以來最大升幅。黃金ETF持倉量為2158.9噸,是1026日以來最高。

 

原油方面,油價週三下跌,EIA庫存數據顯示,上周美國原油和汽油庫存意外增加,但增幅不及美國石油協會(API)週二報告的增加650萬桶。受EIA數據鼓舞,買家在日內低位買入。EIA數據還顯示,上周美國墨西哥灣餾分油庫存降至一年低位,上週煉廠總體產能利用率上升。煉廠產能利用率上升可能最終導致原油庫存減少。此外,OPEC將在1130日舉行會議,預料將同意延長減產協議。

 

週三美元兌一籃子主要貨幣縮減跌幅,因數據顯示,10月美國核心通脹攀升,零售銷售意外增長,鞏固了美聯儲將在12月加息的預期。美國勞工部公佈的數據,美國10月未季調核心CPI年率1.8%,好於預期的1.7%,主要受助於租金和醫療保健成本上升,這使得通脹回升的預期有所升溫。另一項數據顯示,美國10月零售銷售月率0.2%,也好於預期的0.1%,且前值被上修至1.9%。但是,美國參議院共和黨週二將廢除奧巴馬醫保中的個人強制保險條款納入其稅改計劃中,給金融市場近幾個月密切關注的稅改舉措增添了新的政治風險和不確定性。

 

讓群益小練成為你最棒的交易夥伴

小練lineiD0920224942

加入LINE好友(@caj1959f)每日及時市場資訊、每週一天投資直播分享

https://line.me/R/ti/p/%40caj1959f

加入LINE群並且FB分享出去,照片截圖回覆後送『技術分析文獻』

文章標籤
創作者介紹
創作者 群益期貨-練俊廷 的頭像
群益期貨-練俊廷

群益期貨&Handsome boy練俊廷

群益期貨-練俊廷 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()